À compter du 1er août 2026, le Livret d’épargne populaire conserve un taux de 2,5 %. Le Livret A passe, de son côté, à 1,7 %. L’écart atteint donc 0,8 point en faveur du LEP. Pour une épargne de précaution, cette différence devient concrète dès plusieurs milliers d’euros. Cependant, tous les ménages ne peuvent pas ouvrir ce livret. L’accès dépend du revenu fiscal de référence et de la composition du foyer. Les épargnants éligibles ont donc intérêt à vérifier leur avis d’impôt avant de laisser toute leur épargne sur un Livret A.

Le LEP conserve un avantage de 0,8 point au 1er août

Le ministère de l’Économie a décidé de maintenir le taux du LEP à 2,5 % au 1er août 2026. Dans le même temps, le taux du Livret A est relevé à 1,7 %. Le LDDS suit également le taux du Livret A.

Ces livrets présentent plusieurs points communs. Le capital reste disponible, les intérêts échappent à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, et l’épargnant ne supporte pas de risque de perte en capital. La différence principale réside donc dans le rendement et les conditions d’accès.

Cette comparaison prolonge notre analyse sur la revalorisation du Livret A et la protection réelle de l’épargne. Le taux affiché ne suffit pas : il faut aussi tenir compte du montant placé, de la durée et de la règle des quinzaines.

Qui peut ouvrir un LEP en 2026 ?

Le titulaire doit avoir son domicile fiscal en France et respecter un plafond de revenu fiscal de référence. La banque vérifie généralement les données fiscales directement auprès de l’administration. Elle peut aussi demander l’avis d’impôt lorsque la vérification automatique échoue.

Les plafonds officiels actuellement publiés pour la métropole s’élèvent notamment à 22 823 euros pour une part, 28 918 euros pour 1,5 part et 35 013 euros pour deux parts. Chaque demi-part supplémentaire ajoute 6 095 euros. Des plafonds spécifiques s’appliquent outre-mer.

Une personne ne peut détenir qu’un seul LEP. Un foyer fiscal peut toutefois en posséder deux, à condition que le second appartienne à l’époux ou au partenaire de Pacs. Les enfants rattachés au foyer ne peuvent pas ouvrir leur propre LEP.

Combien rapporte le LEP face au Livret A ?

Le tableau suivant présente un rendement annuel théorique pour une somme placée pendant douze mois complets, sans retrait ni versement intermédiaire. Les calculs ne tiennent donc pas compte des dates de mouvement ni de la règle des quinzaines.

Au plafond de 10 000 euros, le LEP produit ainsi 80 euros de plus par an que le Livret A, sur la base des taux applicables au 1er août. Pour un couple éligible détenant deux LEP remplis, l’écart théorique atteint 160 euros par an.

Le plafond du LEP est fixé à 10 000 euros

Les versements ne peuvent pas porter le capital au-delà de 10 000 euros. Les intérêts capitalisés peuvent toutefois dépasser cette limite. Une fois le plafond atteint, l’épargnant peut conserver le livret et effectuer des retraits, mais il ne peut plus ajouter de nouveaux versements tant que le solde reste au plafond.

Le Livret A conserve un plafond supérieur de 22 950 euros pour un particulier. Il reste donc utile lorsque le LEP est plein ou lorsque le ménage n’y est pas éligible. L’objectif n’est pas d’opposer systématiquement les deux produits, mais de placer en priorité l’épargne disponible sur le support réglementé le mieux rémunéré auquel le foyer a droit.

Que se passe-t-il lorsque les revenus dépassent le plafond ?

Un dépassement pendant une seule année ne conduit pas immédiatement à la clôture. Le titulaire peut conserver son LEP si son revenu fiscal repasse sous le plafond l’année suivante. En revanche, deux années consécutives de dépassement entraînent une clôture automatique.

Cette tolérance évite qu’une hausse ponctuelle de revenus supprime immédiatement le livret. Néanmoins, le titulaire doit surveiller ses avis d’impôt et vérifier que la banque dispose des données à jour.

La règle des quinzaines peut réduire le gain réel

Les intérêts du LEP sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois. Un versement ne produit donc pas toujours des intérêts dès le jour où il arrive. Pour optimiser une opération, il est préférable d’effectuer un versement avant le début d’une quinzaine et un retrait après sa fin.

Les intérêts cumulés sont ajoutés au capital le 31 décembre. Une comparaison entre deux livrets doit donc porter sur une même durée de placement et des dates d’opération identiques.

Comment vérifier son éligibilité sans prendre de risque ?

Les communes et les CCAS ne doivent pas recommander un placement précis. Ils peuvent toutefois orienter les habitants vers les informations officielles, les Points conseil budget et les permanences d’accompagnement numérique. Notre article sur l’information des habitants en matière d’épargne rappelle cette limite entre accompagnement budgétaire et conseil financier personnalisé.

Le LEP doit devenir le premier réflexe des ménages éligibles

Le maintien du taux à 2,5 % renforce l’intérêt du LEP pour l’épargne de précaution. Son rendement dépasse celui du Livret A sans fiscalité supplémentaire et sans blocage des fonds. Le principal obstacle reste donc le non-recours des personnes éligibles qui ignorent leur droit ou ne vérifient pas leur revenu fiscal.

Avant le 1er août, chaque foyer peut comparer son revenu fiscal au plafond correspondant à ses parts. Lorsqu’il est éligible, ouvrir ou compléter un LEP permet d’améliorer le rendement de l’épargne sans augmenter le niveau de risque.